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Oktober 2007 |
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Sehr geehrte Damen und Herren
SAM Healthy Living Studie
Vor wenigen Monaten wurde der SAM Sustainable Healthy Living Fund lanciert. Dieses innovative Anlageprodukt fokussiert auf führende Unternehmen aus den Bereichen Ernährung, Aktivität & Wohlbefinden sowie Gesundheitspflege. In den letzten Jahren haben sich die Bedeutung und das Verständnis von Gesundheit massiv ausgeweitet. Dieser Wandel betrifft viele Bereiche unserer Gesellschaft und verändert das tägliche Leben der Menschen nachhaltig.
Die Weltgesundheitsorganisation schätzt, dass gegenwärtig 1,6 Milliarden Menschen übergewichtig sind, wovon etwa 400 Millionen als fettleibig bezeichnet werden. Unternehmen, die in diesen Bereichen Produkte, Technologien und Dienstleistungen anbieten, werden von der starken Nachfrage nach Prävention und Minderung von Fettleibigkeit sowie vom Umgang mit den Folgen profitieren. Lösungen zur Bekämpfung von Fettleibigkeit umfassen eine gesunde Ernährung, Konsumgüter, die zu gesünderen Lebensgewohnheiten beitragen und Dienstleistungen, die Patienten das Leben erleichtern.
Wir freuen uns, Ihnen die aktuellen Erkenntnisse unseres Expertenteams zum Thema Fettleibigkeit in der SAM Healthy Living Studie zu präsentieren. Wir wünschen Ihnen eine interessante Lektüre.
Freundliche Grüsse
SAM (Sustainable Asset Management)
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Monatliche Berichterstattung |
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Sustainable Performance Group (SPG) |
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Nach den Kursrückschlägen der letzten beiden Monate ist das Vertrauen in die Aktienmärkte zurückgekehrt. Der Aktienpreis der SPG erhöhte sich im September um 2.9%, womit der Vergleichsindex MSCI ex Financials um 1.4% geschlagen wurde. Mit einer Performance von +20.9% seit Jahresbeginn beträgt die Outperformance gegenüber der Benchmark erfreuliche 10.2%.
Die Ende September durchgeführte Kapitalerhöhung konnte erfolgreich abgeschlossen werden. Das Emissionsvolumen betrug rund CHF 55.5 Millionen. Auf Basis des Schlusskurses am Ende der Zeichnungsfrist erhöhte sich die Marktkapitalisierung von SPG um 22% auf rund CHF 314 Millionen. |
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SAM Sustainable Water Fund |
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Für einmal zeigte der SAM Sustainable Water Fund mit -1.4% eine leicht schwächere Rendite als die Benchmark (+0.4%). Seit Jahresbeginn beträgt die Outperformance des Fonds gegenüber dem Vergleichsindex MSCI World aber komfortable +4.4%. Überdurchschnittliche Beiträge lieferten im Berichtsmonat die Industrieunternehmen, ansprechend entwickelte sich auch der Wasserversorger Veolia Environnement.
Dieter Küffer, Fondsmanager des SAM Sustainable Water Fund, wurde in einer aktuellen Erhebung der britischen Fachzeitschrift Citywire mit einem AAA-Rating ausgezeichnet. Insgesamt kommt diese Ehre nur 1,7 Prozent oder 22 aller 1'318 in der Schweiz beurteilten Fondsmanagern zu Gute. |
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SAM Smart Energy Fund |
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Einmal mehr konnte der SAM Smart Energy Fund eine überdurchschnittliche Monatsperformance erzielen. Der Wertzuwachs im September betrug 5.8%, seit Jahresbeginn resultiert eine Performance von 40.4%. Grund für die erfreuliche Entwicklung sind die unverändert soliden Fundamentaldaten im Energiesektor, der hohe Ölpreis sowie die zahlreichen neuen Förderinitiativen im Bereich erneuerbarer Energien. Bei einigen Positionen wurden die zum Teil starken Kursgewinne zu Teilgewinnmitnahmen genutzt, gleichzeitig wurden ausgewählte Energieversorger auf- und ausgebaut. |
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SAM Smart Materials Fund |
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Der SAM Smart Materials Fund entwickelte sich im September mit einem Plus von 0.3% nahezu im Gleichschritt mit dem Gesamtmarkt. Seit Jahresbeginn liegt der Fonds mit einer Outperformance von 10.0% aber deutlich über der Benchmark MSCI World. Positive Performancebeiträge lieferten im Berichtsmonat die Unternehmen Burcon und Rio Tinto sowie Aracruz. Innerhalb des Portfolios wurde der Anteil an Unternehmen, die sich mit innovativen Materialien befassen, erhöht. Reduziert wurde dagegen der Anteil amerikanischer Rohstoffkonzerne. |
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SAM Sustainable Climate Fund |
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Einmal mehr weist der Fonds im Berichtszeitraum mit +2.8% eine sehr erfreuliche Performance aus. Der Vorsprung gegenüber der Benchmark konnte weiter ausgebaut werden und beträgt seit der Lancierung im März 2007 bereits 11.1%. Die Portfolio-Unternehmen profitierten mehrheitlich von den neuen weltweiten Initiativen zur CO2-Reduktion. Diese dürften dem Sektor auch mittelfristig Unterstützung geben. |
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SAM Sustainable Healthy Living Fund |
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Der Fonds entwickelte sich mit einem Zuwachs von 1.0% auch im September positiv, die Rendite lag damit um 0.6% höher als jene des Vergleichsindexes MSCI World. Stark zulegen konnten die asiatischen Nahrungsmittelproduzenten China Green und Celestial Nutrifoods. Sie profitierten von einer starken Investorennachfrage aus China. Allein um 20% legten die Papiere von Tempur-Pedic zu. Die Zusammensetzung des Portfolios blieb gegenüber dem Vormonat unverändert. Einzig die Gewichtung der Position in General Mills wurde aufgrund der derzeit attraktiven Bewertung erhöht. |
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SAM Sustainable Global Equity Fund |
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Die globalen Aktienmärkte machten im September die Verluste des Vormonats wieder gut. Ein positiver Impuls, der rund um die Welt die Märkte stimulierte, kam vom Zinsentscheid des FED. Die Positionen aus dem Energiesektor, darunter insbesondere W-H Energy und Schlumberger, profitierten von den rekordhohen Rohölpreisen. Im Bereich Gesundheitspflege wurden die Titel von Sanofi gekauft und Johnson & Johnson verkauft. Im Bereich IT wurde die Firma Cisco System neu ins Portfolio aufgenommen, die Position in Fairchild Semiconductor dagegen aufgelöst. Insgesamt blieb der Fonds mit +0.1% im Berichtszeitraum leicht hinter der Benchmark zurück. |
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SAM Sustainable European Equity Fund |
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Nach anfänglichen Kursverlusten konnten die europäischen Märkte im September leichte Gewinne verzeichnen. Der Fonds entwickelte sich mit +0.9% leicht besser als der Vergleichsindex (+0.7%). Seit Jahresbeginn resultiert eine Outperformance gegenüber dem MSCI Europe von 0.5%. Den grössten Performancebeitrag im Berichtsmonat erzielten die Werte aus den Sektoren Basismaterialien und Energie. Die Finanzwerte, welche unter dem Abschreibungsbedarf im Nachgang zur US-Immobilienkrise litten, schnitten erneut schlechter ab als der Gesamtmarkt. |
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SAM Sustainable Leaders Fund |
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Der Entscheid der amerikanischen Notenbank FED, den Leitzinssatz um 0.5% zu senken, wurde von den Anlegern positiv aufgenommen. An den Aktienmärkten kehrte das Vertrauen zurück. Der Erdölpreis stieg weiter und erreichte zwischenzeitlich mit mehr als USD 83 pro Fass ein neues Allzeithöchst. Während sich die Energie- und Basismaterialienwerte gut erholten, neigten die zyklischen Industriewerte immer noch zu leichter Schwäche. Der Fonds (+0.3%) entwickelte sich nahezu im Gleichschritt mit dem Vergleichsindex MSCI World (+0.4%). |
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SAM Sustainable Enhanced Europe Fund |
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Nach anfänglichen Kursrückgängen wurden die europäischen Börsen von der deutlichen Zinssenkung der US-Notenbank überrascht. Nach der Kreditkrise scheint das Vertrauen der Investoren in die Aktienmärkte zurückgekehrt zu sein. Im September resultierte mit einem Plus von 0.4% eine leichte Unterperformance gegenüber dem MSCI Europe. Seit seiner Lancierung Ende Juni 2007 entwickelte sich der SAM Sustainable Enhanced Europe Fund aber im Gleichschritt mit der Benchmark. Positive Beiträge lieferten die Unternehmen aus den Sektoren Basismaterialien und Telekommunikation. Verluste erlitten hingegen die zyklischen Industriewerte sowie die Finanztitel. |
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Sustainability Trends |
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Tourismusindustrie erörtert Folgen des Klimawandels |
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In Davos trafen sich rund 450 Vertreter von Regierungen, internationalen Tourismus- und Umweltorganisationen Wissenschafter und Forscher zu einer von der UNO-Welttourismusorganisation UNWTO organisierten Konferenz zum Thema Klimawandel und Tourismus. Die Experten diskutierten über Möglichkeiten, wie sich der Tourismus klimaverträglich entwickeln kann, darunter auch Kompensationszahlungen für CO2-Emissionen bei Flugreisen. Nach einer Schätzung der UNWTO betragen die von Touristen verursachten Treibhausgase rund fünf Prozent der weltweiten Emissionen. Durch das exponentielle Wachstum des Tourismus werde diese Entwicklung beschleunigt. |
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Hollywood filmt nachhaltig |
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Die amerikanische Filmindustrie besinnt sich auf Nachhaltigkeit. Ein vom kalifornischen Filmverband, in dem auch die grossen Hollywood-Studios organisiert sind, initiiertes Programm zeigt den Filmunternehmen den Weg zu einer nachhaltigen Herstellung von TV-Sendungen und Kino-Streifen auf. Der von Gouverneur Arnold Schwarzenegger vorgestellte Leitfaden soll den Produzenten helfen, ihre Beschaffung nach ökologischen Kriterien auszurichten. |
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SAM/SPG Sustainability Leadership Award 2007 verliehen |
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Der Sustainability Leadership Award von SAM/SPG wird in diesem Jahr zum siebten Mal verliehen. Mit der mit insgesamt CHF 50´000.- dotierten Auszeichnung werden herausragende persönliche Leistungen bei der Umsetzung der Grundsätze von Nachhaltigkeit im Unternehmensbereich geehrt. Ein aus Sustainability-Experten bestehendes internationales Auswahlkomitee verlieh den diesjährigen Leader Award an den Verwaltungsratspräsident der ITC Ltd., Yogesh Chander Deveshwar. Der Pioneer Award ging an David Johnston, Unternehmensgründer und Präsident der What’s Working Inc. |
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Ausgewählte Unternehmensnachrichten |
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HP lanciert e-Waste-Recycling in Afrika |
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Der Abfall aus Elektro- und Elektronikschrott – kurz e-Waste – wächst vor allem in Entwicklungs- und Schwellenländern stärker als jeder andere Müllberg, so auch in vielen Regionen Afrikas. Oft fehlen Know-how und Richtlinien, um mit dem Abfall umweltverträglich umzugehen. Hewlett-Packard, einer der grössten IT-Firmen weltweit, und das schweizerische Institut Empa haben deshalb mit dem «Global Digital Solidarity Fund» ein Projekt lanciert, um die Gefahr für Gesundheit und Umwelt durch unsachgemässes Entsorgen und Recyceln von e-Waste zu verringern. |
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Philips mit mehr grünen Produkten und weniger Energieverbrauch |
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Der Technologiekonzern Philips will den Anteil von so genannten "Grünen Produkten" am Gesamtumsatz in den nächsten Jahren verdoppeln und gleichzeitig den Energieverbrauch massiv senken. Bis zum Jahr 2012 strebt das niederländische Unternehmen einen Anteil grüner Produkte von 30% am Konzernumsatz an. Das Ziel ist Teil des jüngsten EcoVision-Programms, das sich auf die Reduktion des Energieverbrauchs von Produkten und in den Philips Niederlassungen konzentriert. |
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Weltweite Umfrage zu Nachhaltigkeitsberichten |
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Nehmen Sie noch bis zum 31. Dezember 2007 am Wettbewerb von Globalreporting teil. Ziel des “GRI Readers' Choice Survey“ ist es, die zahlreichen Nachhaltigkeitsberichte von Unternehmen zu verbessern und zielgruppengerecht aufzubereiten. Anhand von sieben Kriterien wird die Qualität der Berichterstattung bewertet, ausschlaggebend ist einzig das Urteil der Teilnehmer. Sie haben die Möglichkeit, an der Global Conference on Sustainability and Transparency in Amsterdam im Mai 2008 teilzunehmen, an der die Gewinner der Awards bekannt gegeben werden. Globalreporting übernimmt für acht Umfrageteilnehmer sämtliche Kosten. |
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