SAM Newsletter September 2007 Sehr geehrte Damen und Herren SAM baut seine Position im strategisch wichtigen asiatischen Raum weiter aus. Nomura Asset Management, einer der führenden Vermögensverwalter in Japan, hat SAM mit der Verwaltung eines neu lancierten Themenfonds beauftragt. Der von SAM verwaltete Fonds konzentriert sich auf das Anlagethema Wasser und heisst Nomura Aqua. Der Fonds hat bereits bei der Lancierung im August 2007 ein Volumen von CHF 1 Milliarde erreicht und stösst weiterhin auf starke Nachfrage. Mit dieser Kooperation verfolgt SAM die eingeschlagene Wachstumsstrategie konsequent weiter mit dem Ziel, die Position als führender Vermögensverwalter im Bereich Sustainability Investments auch international zu verstärken. Die überdurchschnittliche Performance der Sustainable Performance Group (SPG) in den vergangenen zwei Jahren bestätigt, dass es SPG durch einen sorgfältigen Analyseprozess gelungen ist, erfolgversprechende kleine und mittelgrosse Unternehmen zu identifizieren. Aufgrund der stark erhöhten Nachfrage nach SPG-Aktien bietet die Gesellschaft noch bis zum 2. Oktober 2007 im Rahmen einer Kapitalerhöhung neue Aktien zur Zeichnung an. Detailinformationen zur Kapitalerhöhung entnehmen Sie bitte unserem Fact Sheet. Wir wünschen Ihnen eine interessante Lektüre. Freundliche Grüsse SAM (Sustainable Asset Management) » Ihr Profil » Newsletter abbestellen Headlines Monatliche Berichterstattung Sustainable Performance Group (SPG) SAM Sustainable Water Fund SAM Smart Energy Fund SAM Smart Materials Fund SAM Sustainable Climate Fund SAM Sustainable Healthy Living Fund SAM Sustainable Leaders Fund SAM Sustainable Global Equity Fund SAM Sustainable Enhanced Europe Fund SAM Sustainable European Equity Fund Sustainability Trends Schweizer Nachhaltigkeitsanlagen legen kräftig zu Kyoto-Nachfolgeziele festgelegt Global Compact Initiative legt ersten Umweltbericht vor Ausgewählte Unternehmensnachrichten Sony lanciert Bio-Batterie auf Glukose-Basis Weisse Hemden, weisse Weste Monatliche Berichterstattung Sustainable Performance Group (SPG) Die Volatilität an den Aktienmärkten zog die Investoren auch im August in ihren Bann. In einem von Unsicherheiten geprägten Umfeld konnte sich die Sustainable Performance Group weitgehend halten, im Monatsvergleich reduzierte sich der Aktienkurs um nur 0.9%. Seit Jahresbeginn legte der Aktienkurs um erfreuliche 17.5% zu, dies entspricht einer Outperformance von rund 8.5% gegenüber dem Vergleichsindex MSCI ex Financials. Monatsbericht 08/2007 SAM Sustainable Water Fund Die schon im Vormonat erfolgte Korrektur an den Aktienmärkten setzte sich im Berichtsmonat fort. Gegen diesen Trend legte der SAM Sustainable Water Fund im August zu und schloss um 1.5% höher. Der Vergleichsindex MSCI World verbesserte sich in der gleichen Periode um nur 0.3%. Innerhalb des Portfolios zeigten die US-Unternehmen ITT Industries, Valmont Industries, Danaher und Roper Industries eine überdurchschnittliche Performance, ebenso erzielten die grossen Wasserversorger Suez und Veolia Environnement eine erfreuliche Wertsteigerung. Fact Sheet 08/2007 Monthly Manager Report 08/2007 (engl.) SAM Smart Energy Fund Der schwierigen Marktphase in der ersten Monatshälfte zum Trotz entwickelte sich der SAM Smart Energy Fund im August erfreulich. Nachdem das Vertrauen der Anleger in die Kapitalmärkte zurückgekehrt war, zogen die Kurse gerade im Bereich der erneuerbaren Energien wieder an. Zuvor konnten einige wichtige Portfoliopositionen zu günstigen Kursen aufgestockt werden. Der Fonds legte im Monatsvergleich um 0.3% zu, praktisch gleich viel wie sein Vergleichsindex. Seit Jahresbeginn beträgt die Outperformance gegenüber dem MSCI World beachtliche 31%. Fact Sheet 08/2007 Monthly Manager Report 08/2007 (engl.) SAM Smart Materials Fund Der SAM Smart Materials Fund litt im August weiter unter dem negativen Einfluss der kriselnden US-Wirtschaft. Im Berichtszeitraum reduzierte er sich um 0.6%. Seit Jahresbeginn liegt der Fonds mit einer Outperformance von über 10% jedoch weiterhin deutlich über dem Vergleichsindex MSCI World. Positive Performancebeiträge im August lieferten die Unternehmen Agrium, SunOpta und Sasol sowie die grossen Chemiekonzerne BASF und Du Pont. Fact Sheet 08/2007 SAM Sustainable Climate Fund Der SAM Sustainable Climate Fund investiert weltweit in Unternehmen, die Technologien, Produkte oder Dienstleistungen anbieten, welche den Klimawandel mindern oder verzögern oder zur Bewältigung der Auswirkungen des Klimawandels beitragen. Der Fonds bietet langfristig orientierten Aktienanlegern die Möglichkeit, am Wachstumspotenzial klimarelevanter Produkte und Dienstleistungen zu partizipieren. Die unstete Marktphase im Monat August hinterliess ihre Spuren, die Performance des Fonds betrug -1.3%. Seit der Lancierung im März 2007 hat der Fonds aber bereits um über 10% zugelegt. Fact Sheet 08/2007 Monthly Manager Report 08/2007 (engl.) SAM Sustainable Healthy Living Fund Mit Fokus auf die drei Anlagebereiche Ernährung, Gesundheit sowie Aktivität und Wohlbefinden bietet der SAM Sustainable Healthy Living Fund den Anlegern die Möglichkeit, an langfristigen Megatrends wie der demographischen Veränderung, dem zunehmend kritischen Konsumverhalten und dem wissenschaftlichen Fortschritt zu partizipieren. Im Berichtsmonat August war auch dieser Fonds den Schwankungen am Aktienmarkt ausgesetzt und reduzierte sich um 0.8%. Fact Sheet 08/2007 SAM Sustainable Leaders Fund Nachdem die Zentralbanken mit starken Mittelzuflüssen im kurzfristigen Refinanzierungsmarkt die Märkte und die Investoren beruhigen konnten, zogen auch die Aktienmärkte wieder an. Der SAM Sustainable Leaders Fund schloss den wechselhaften Monat mit einem leichten Plus von 0.4% ab, während der Vergleichsindex um nur 0.3% zulegte. Überdurchschnittlich entwickelten sich die Pharma- und IT-Unternehmen im Portfolio, während die Finanz- und Versicherungswerte nachgaben. Die Marktschwäche zur Monatsmitte wurde genutzt, um einige Positionen günstig zu ergänzen. Fact Sheet 08/2007 SAM Sustainable Global Equity Fund In der ersten Augusthälfte setzte sich der Ausverkauf an den globalen Aktienmärkten fort, danach beruhigten sich die Märkte. Die Wertentwicklung des SAM Sustainable Global Equity Fund lag mit -0.3% im Berichtsmonat nur leicht unter dem Vergleichsindex MSCI World. Zur Schwäche neigten japanische Titel wie Marubeni und Mitsui. Neu ins Portfolio aufgenommen wurde Europas grösster Versicherer, Allianz, sowie Honda Motor. Fact Sheet 08/2007 SAM Sustainable Enhanced Europe Fund Der per Ende Juni 2007 aufgelegte SAM Sustainable Enhanced Europe Fund investiert in europäische Unternehmen, die Nachhaltigkeit als integrierten Bestandteil ihres Geschäftsmodells betrachten. Das Portfolio wird nach einem Enhanced Indexing-Ansatz zusammengestellt. Enhanced Indexing-Produkte haben einerseits indexähnliche Eigenschaften, bieten aber andererseits Chancen für Überrenditen bei limitiertem, aktivem Risikoeinsatz. Im wechselhaften Börsenmonat August gab der neue Fonds, der in rund 120 Titel investiert ist, um 0.4% nach, schnitt damit aber leicht besser ab als der Vergleichsindex (-0.7%). Fact Sheet 08/2007 SAM Sustainable European Equity Fund Die europäische Wirtschaft zeigte sich im August – unbeeindruckt von den Schwächetendenzen jenseits des Atlantiks und Asien – in einer robusten Verfassung. Dennoch litten auch die europäischen Aktienmärkte unter dem Auf und Ab. Der SAM Sustainable European Equity Fund liegt im Juli mit einem Verlust von 0.8% leicht unter dem Vergleichsindex MSCI Europe, der sich um -0.7% veränderte. Fact Sheet 08/2007 Sustainability Trends Schweizer Nachhaltigkeitsanlagen legen kräftig zu Der Markt für nachhaltige Anlagen in der Schweiz zeigt ein weiterhin beeindruckendes Wachstumstempo. Innerhalb der letzten 12 Monate, von Mitte 2006 bis Mitte 2007, hat sich das Marktvolumen annährend verdoppelt, wie die Interessengemeinschaft Nachhaltige Anlagen (INA) der führenden Anbieter (inklusive SAM) mitteilt. Danach hat das Volumen von Kollektivanlagen, Mandaten und strukturierten Produkten per Ende Juni 2007 ein Volumen von CHF 25.0 Milliarden erreicht, nach CHF 12.4 Milliarden per Ende Juni 2006 und CHF 17.9 Milliarden per Ende des letzten Jahres. Das Wachstum im ersten Halbjahr 2007 betrug somit rund 39%. Dabei wächst der Anteil privater Investoren am Gesamtmarkt überdurchschnittlich, ebenso der Anteil an Produkten mit Fokus auf nachhaltige Themen wie alternative Energie und Wasser. Schweizer Nachhaltigkeitsanlagen legen kräftig zu (Medienmitteilung) (www.sam-group.com, 24.08.2007) Kyoto-Nachfolgeziele festgelegt Delegierte aus 158 Staaten haben sich in Wien bei der Vorbereitungskonferenz auf den Weltklimagipfel im kommenden Dezember auf gemeinsame Ziele zum Klimaschutz verpflichtet. Sie einigten sich darauf, dass die Industriestaaten den Ausstoss von Treibhausgasen bis 2020 um 25 bis 40 Prozent unter den Wert von 1990 senken sollten. Diese Empfehlung dient als lose Zielvorgabe für die nächste UNO-Klimakonferenz, die Ende Jahr auf Bali stattfinden wird. Grundsatzeinigung auf Reduzierung von Treibhausgasen (www.baz.ch, 30.08.2007) Global Compact Initiative legt ersten Umweltbericht vor Die im Jahr 2005 von den Vereinten Nationen ins Leben gerufene Initiative "UN Global Compact“ hat ihren ersten Jahresbericht veröffentlicht. Er enthält unter anderem die Resultate des “Global Compact Implementation Survey”. In diesem Tätigkeitsbericht zeigen die Verantwortlichen positive, aber auch weniger erfreuliche Entwicklungen auf, wie etwa die Streichung von einigen Unternehmen aus der Liste der Unterzeichner. Global Compact gehören mehr als 4’000 Unternehmen sowie Institutionen der UNO und der Zivilgesellschaft aus 116 Ländern an, die sich auf freiwilliger Basis zu zehn Nachhaltigkeitsprinzipien verpflichtet haben. Global Compact veröffentlicht Jahresbericht (www.csr-news.net, 22.082007) Ausgewählte Unternehmensnachrichten Sony lanciert Bio-Batterie auf Glukose-Basis Der japanische Elektronik-Konzern Sony hat eine leistungsstarke Bio-Batterie entwickelt, die mit Hilfe von Enzymen und leitendem Metall Elektrizität aus Kohlenhydraten erzeugt und Kleingeräte wie Handys und Walkmans betreiben soll. Testzellen der neuen Bio-Batterie erzeugen 50 Milliwatt (mW) Strom. Mit vier aneinander gehängten Akkus lässt sich genügend Energie erzeugen, um einen MP3-Player zu betreiben. Laut dem Nachhaltigkeitsbericht des Unternehmens konnte zudem bei 90% aller Produkte der Energieverbrauch signifikant reduziert werden. Zucker betreibt MP3-Player (derstandard.at, 24.08.2007) Weisse Hemden, weisse Weste Der deutsch-britische Industriekonzern Linde hat unter dem Markennamen „Fred Butler“ eine Kette umweltfreundlicher Reinigungsbetriebe lanciert. Das auf Franchise-Basis organisierte Unternehmen soll als Alternative zur chemischen Textilreinigung in den kommenden Jahren europaweit vertreten sein. Beim neuen Reinigungsverfahren werden nur Wasser, biologisch abbaubare Waschsubstanzen und flüssiges CO2 verwendet. Dieses CO2 wird nicht zusätzlich in die Atmosphäre abgegeben, sondern es handelt sich um ein Recyclinggas aus der Industrie. Sämtliche eingesetzten Waschsubstanzen sind biologisch abbaubar. Neue umweltfreundliche Textilreinigung (www.karmakonsum.de, 24.08.2007) Rechtlicher Hinweis (Disclaimer): Klicken Sie bitte hier. SAM Group, Seefeldstrasse 215, 8008 Zürich, Schweiz Telefon: +41 44 397 1010, Fax: +41 44 397 10 80, E-mail: info@sam-group.com www.sam-group.com Copyright © 2005 SAM Group Holding AG & delphin communications AG. All rights reserved.