Zunächst werden 1'000 Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung anhand eines Online-Fragebogens zum Thema Nachhaltigkeit, einer Analyse von Medienberichten und Unternehmensdokumenten sowie über das SAM-Netzwerk einem Screening unterzogen. Die Unternehmen werden nach allgemeinen und industriespezifischen Kriterien klassifiziert. Die sich daraus ergebene "Qualifier-Liste" enthält rund 300 Grossunternehmen und 200 kleinere Unternehmen. Sie bilden das Universum an Sustainability Unternehmen, also Unternehmen, die im Branchenvergleich führend im Bereich Nachhaltigkeit sind. Die Mitglieder des Dow Jones Sustainability Index rekrutieren sich aus diesem Universum an nachhaltig wirtschaftenden Unternehmen.

Der zweite Schritt, die Unternehmensbeurteilung, erfolgt für alle in der Qualifier Liste enthaltenen Gesellschaften und zielt darauf ab, Schwächen in Bezug auf wichtige branchenspezifische Nachhaltigkeitsaspekte sowie hinsichtlich der finanziellen Stabilität aufzudecken. Zur Identifizierung möglicher Diskrepanzen zwischen der vom Unternehmen dargestellten Ergebnissituation und der voraussichtlichen Ertragsentwicklung wird auch externes Research beigezogen. Im Beurteilungsprozess werden Unternehmen identifiziert, bei denen ein Risiko besteht, ihrer Nachhaltigkeitsausrichtung kurzfristig nicht nachkommen zu können. Die sich anschliessend ergebene "Investment-Liste" bildet das anlagefähige Universum für aktiv verwaltete Mandate und enthält rund 200 Unternehmen.

Der dritte Schritt, die fokussierte Analyse, dient der Identifizierung von Branchen- und Technologieführern innerhalb der verschiedenen Sektoren. Dazu werden die strategische Position und die strategischen Ziele eines jeden Unternehmens mit Blick auf die Chancen und Herausforderungen einer Branche analysiert. Es wird die Fähigkeit eines Unternehmens beurteilt, seine strategische Position zu behaupten bzw. strategische Ziele zu erreichen. Die daraus resultierende "Fokus-Liste" enthält rund 100 Unternehmen, bei denen die Wahrscheinlichkeit am grössten ist, Nachhaltigkeit in Shareholder Value umzumünzen. Sie bildet das anlagefähige Universum für Mandate mit spezifischen Anlageschwerpunkten.

Bei der Portfoliokonstruktion werden die Ergebnisse unserer Corporate Sustainability Analysis mit einer relativen Bewertung zusammengeführt. Eine aktive Titelselektion aus dem relevanten Universum an Sustainability-Unternehmen basiert in erster Linie auf Diskrepanzen zwischen Aktienkurs und fairem Wert. Das wichtigste Instrumentarium in diesem Prozess ist das SAM Sustainability DCF-Modell™. Die Einflüsse von Nachhaltigkeitsfaktoren auf den fairen Wert einer Aktie werden quantifiziert und fliessen in die Ermittlung des Fair Value ein: Der Anlageprozess von SAM Sustainable Asset Management berücksichtigt mithin Nachhaltigkeitsaspekte sowohl in der Beurteilung eines Unternehmens als auch in der Ermittlung seines fairen Werts. Die aktive Vermögensverwaltung orientiert sich an den Zielen und Beschränkungen der Kunden.

Die Risikokontrolle und die Ermittlung von Performancebeiträgen erfolgt unter Einsatz von externen Risikomodellen und Software. Die Performancemessung entspricht den internationalen Performance Presentation Standards.