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Die Branchenherausforderungen bilden den Hintergrund,
vor dem die Unternehmen mit dem Ziel analysiert
werden, die zur Schaffung von Shareholder Value
am besten positionierten Gesellschaften zu identifizieren.
Diese Analyse gliedert sich in drei Teile: Screening,
Beurteilung und fokussierte Analyse. Ziel des
ersten Teils der SAMCorporate Sustainability Analysis™
– das Screening – ist eine globale
und alle Branchen umfassende Identifizierung führender
Unternehmen im Bereich Sustainability. Das anfängliche
Universum reduziert dadurch sich von rund 3'000
auf 500 Unternehmen. Diese Titel werden anschliessend
in der Qualifier Liste und den Dow
Jones Sustainability Indexes (DJSI) sowie
regionalen Portfolios wie dem Sustainability Leaders
Australia Fund berücksichtigt. Der Fragebogen
zu den allgemeinen Kriterien kann hier
heruntergeladen werden.
Die Nachhaltigkeitsanalyse erfolgt auf Grundlage
des SAM Online-Fragebogens. SAM Research hat 60
branchenspezifische Fragebögen erarbeitet,
die sowohl allgemein als auch branchenspezifisch
ökonomische, ökologische und soziale
Kriterien abdecken. Diese Kriterien beziehen sich
sowohl auf allgemeine als auch branchenspezifische
Trends und Herausforderungen, die sich aus aktuellen
und künftigen ökonomischen, ökologischen
und sozialen Entwicklungen ergeben. Darüber
hinaus werden anhand von Medienanalysen und Informationen
von Anspruchsgruppen die mögliche Verwicklung
eines Unternehmens in kritische soziale, ökonomische
und ökologische Sachverhalte sowie seine
Performance in der Vergangenheit überprüft.
Der zweite Teil – das Assessment –
erfolgt für alle in der Qualifier Liste enthaltenen
Gesellschaften und zielt darauf ab, Schwächen
in Bezug auf wichtige branchenspezifische Nachhaltigkeitsaspekte
sowie hinsichtlich der finanziellen Stabilität
aufzudecken. Im Beurteilungsprozess werden Unternehmen
identifiziert, bei denen ein Risiko besteht, ihrem
Versprechen eines nachhaltigen Shareholder Value
nicht nachkommen zu können. Die sich anschliessend
ergebene "Investment Liste" bildet das
anlagefähige Universum für aktiv verwaltete
Mandate.
Der dritte Teil – die Focused Analysis
– dient der Identifizierung von Branchen-
und Technologieführern innerhalb eines jeden
Sektors. Dazu werden die strategische Position
und die strategischen Ziele eines jeden Unternehmens
mit Blick auf die Chancen und Herausforderungen
einer Branche analysiert. Es wird die Fähigkeit
eines Unternehmens beurteilt, seine strategische
Position zu behaupten bzw. strategische Ziele
zu erreichen. Die daraus resultierende "Focus
List" enthält rund 100 Unternehmen,
bei denen die Wahrscheinlichkeit am grössten
ist, Nachhaltigkeit in Shareholder Value umzusetzen.
Sie bildet das anlagefähige Universum für
Mandate mit spezifischen Anlageschwerpunkten.
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